基金产品
股票型基金
混合型基金
债券型基金
货币型基金
基金介绍
 
基金名称: 德邦安顺混合型证券投资基金
基金类别: 混合型证券投资基金
基金代码: A类:008719   C类:008720
运作方式: 契约型开放式
基金托管人: 浙商银行股份有限公司
发行时间: 2021年1月25日至2021年2月5日
 
 
投资目标: 本基金在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,通过积极主动的资产管理和风险控制,力争为投资者提供稳健增长的投资收益。
投资策略:

1、资产配置策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,确定信用债、金融债、国债和债券回购等的投资比例。
2、股票投资策略
本基金将在行业配置的基础上,“自下而上”地精选出具有持续成长性、竞争优势、估值水平合理的优质个股。
3、债券投资策略
债券投资方面,本基金亦采取“自上而下”的投资策略,通过深入分析宏观经济、货币政策和利率变化等趋势,从而确定债券的配置策略。同时,通过考察不同券种的收益率水平、流动性、信用风险等因素认识债券的核心内在价值,运用久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等投资策略进行债券组合的灵活配置。
4、衍生品投资策略
(1)股指期货投资策略
(2)股票期权的投资策略
(3)国债期货的投资策略
5、资产支持证券的投资策略
资产支持证券是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过一定的结构性安排,对资产中的风险与收益进行分离组合,进而转换成可以出售、流通,并带有固定收入的证券的过程。资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等评估后进行投资。
6、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。

投资范围: 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的 0%-30%,同业存单的投资比例不超过基金资产的20%,可转换债券(含分离交易可转换债券)和可交换债券的投资比例合计为基金资产的0%-20%。本基金拟投资信用债信用评级不低于AA(以该债券发行评级机构的最新评级为准)。其中,评级为AA的信用债占基金资产净值比例不超过20%,评级为AA+的信用债占基金资产净值比例不超过50%,评级为AAA的信用债不低于基金资产净值的50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应调整。
业绩比较基准: 沪深300指数收益率×20%+中债综合指数收益率×80%。
风险收益特征: 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。